4年多以來，在《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（下稱“規(guī)范條件”）的保護下，國內(nèi)興起了許多新能源汽車動力電池生產(chǎn)商，其中就以寧德時代、國軒高科的發(fā)展最為明顯，然而這種保護在6月21日戛然而止。

6月24日，工信部宣布，決定自本月21日起廢止“規(guī)范條件”，符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時廢止。這也意味著，隨著新能源汽車補貼退坡，動力電池市場將對外資全面放開，國內(nèi)企業(yè)將面臨更加激烈的競爭。

剎那間，行業(yè)人士把目光部聚焦在國內(nèi)的動力電池生產(chǎn)商上。

業(yè)內(nèi)猜測，受此政策影響，LG化學、松下電器等世界知名電池生產(chǎn)商將會大顯身手，與中國的動力電池企業(yè)直面競爭，這對于政策調(diào)整后，生存本就不易的動力電池生產(chǎn)商是重大挑戰(zhàn)。

4年以來初養(yǎng)成

隨著2014年新能源汽車在國內(nèi)的崛起，如何規(guī)范和引導新能源汽車行業(yè)發(fā)展成為重中之重。

眾所周知，新能源汽車最主要的也就是三電技術(shù)，三電技術(shù)又以動力電池造價最高，競爭力最強，而當時的世界頂級動力電池公司，基本集中在日韓，國內(nèi)叫得上名號僅有兩三家，所以，為了國內(nèi)汽車動力蓄電池行業(yè)健康發(fā)展，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)保護隨之出現(xiàn)。

據(jù)GPLP犀牛財經(jīng)了解，2015年3月，工信部制定了“規(guī)范條件”，明確進入動力電池領(lǐng)域企業(yè)所需滿足的條件，只有使用了符合“規(guī)范條件”企業(yè)動力電池的新能源汽車，才能進入“新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄”，獲得新能源補貼。

此舉的實施一下子為國內(nèi)動力電池制造商帶來了活力。

2015年初，彼時的寧德時代（300750.SZ）剛剛與母公司ATL解除股權(quán)控制關(guān)系，恢復了自由身后就和寶馬公司“暗生情愫”，不久之后就成為寶馬公司動力電池唯一供應(yīng)商。

而寧德時代也因為寶馬公司的背書而名聲大噪，迅速獲得了宇通、金龍等整車制造企業(yè)的合作，在2017年就成為全球產(chǎn)能最大的動力電池制造公司，并一直將冠軍的頭銜保存至今。

不僅如此，隨著新能源汽車的發(fā)展與“規(guī)范條件”的推動，國內(nèi)動力電池企業(yè)在國際市場上也快速增長。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年全球動力電池出貨106GWh，同比增長55.2%。動力電池主要集中在中、日、韓。自2015年開始至今，中國超過日本成為全球最大的動力電池出貨量國家。2018年，中國動力電池裝機總電量約56.98GWh，同比增長56%。

時至今日，我國的動力電池行業(yè)不僅基本成熟，也成為全球動力電池裝機總電量最多的國家，可見養(yǎng)成計劃基本成功。

共同發(fā)展變“同臺競技”

據(jù)GPLP犀牛財經(jīng)了解，2016年，中國動力電池企業(yè)數(shù)量達155家，到2017年降為約130家，到2018年，有機構(gòu)預測我國動力電池企業(yè)可能只剩下105家，可見市場競爭多么強烈。

不僅如此，隨著2019年新能源汽車補貼政策的發(fā)布，很多新能源汽車廠商開始減少了動力電池的訂單，導致本就爭斗不休的企業(yè)們，因“蛋糕”的減少，出局者越來越多，甚至連一些頭部玩家開始承受不住壓力。

國軒高科（002074.SZ）是我國動力電池企業(yè)十強之一，市場占比僅此寧德時代和比亞迪（002594.SZ），但在2018年的動力鋰電池業(yè)務(wù)和輸變電業(yè)務(wù)毛利率較上年同期均下降了超過10%。

受此影響，該公司2018年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入51.27億元，較上年同期增長5.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.8億元，較上年同期下降30.75%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為1.91億元，較上年同期下降63.87%。

6月21日，國軒高科發(fā)布公告下調(diào)此次公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行規(guī)模，從不超過人民幣20億元（含20億元）調(diào)整為不超過人民幣18.5億元。

這次募集到的資金，該公司表示將會相繼投放與動力電池系統(tǒng)生產(chǎn)線、補充流動資金等四部分，但值得注意的是擬用于補充流動資金的數(shù)額從5億元降至了3.5億元。

同時，截至2018年年末，國軒高科資產(chǎn)總計205.87億元，負債合計120.37億元，資產(chǎn)負債率為58.47%。

對此國軒高科在發(fā)行預案中表示，公司管理層認為，公司整體財務(wù)狀況和資產(chǎn)流動性相對穩(wěn)定，盈利能力較強，具有較強的償債能力，投資者并不用擔心。

作為白話解讀就是，我認為我自己收入還行，能還得起“貸款與花唄”。

與國軒高科有些相似還有沃特瑪，這家昔日的鋰電池三強，曾經(jīng)也認為自己還的起，如今因在2018年深陷債務(wù)泥潭，瀕臨破產(chǎn)。

去掉“白名單”為競爭添柴

6月24日，工信部宣布，決定自本月21日起廢止“規(guī)范條件”，符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時廢止，涉及企業(yè)包括寧德時代、比亞迪、國軒高科等57家企業(yè)，皆屬于國內(nèi)企業(yè)。

因此，此前未能入圍“白名單”的松下電器、LG化學、三星SDI等國外電池巨頭，有望借“白名單”廢止而中國市場煥發(fā)新春。

2018年底，三星SDI于低調(diào)重啟西安動力電池生產(chǎn)基地二期項目；2019年1月，LG化學表示將投入73億元擴建在南京的電池生產(chǎn)線；6月12日，LG化學又與吉利汽車簽署協(xié)議，將共同出資1.88億美元成立動力電池公司。

很恰巧的是，國外勢力的布局基本完善時間，很可能與外國車企的新能源電動汽車入華時間重合，這也就意味著，早先為國內(nèi)動力電池產(chǎn)業(yè)填補的“蛋糕”，也有可能收到其他外來者的占據(jù)，甚至還有可能觸碰原來的“蛋糕”。

不僅如此，在未來一兩年內(nèi)，新能源汽車補助很有可能會完全退出市場，車企選擇電池合作伙伴將會專注于電池廠商的性能與價格是否符合自己的預期，就像已經(jīng)在華建廠的特斯拉一樣，并非直接先選擇市場最大的寧德時代，而選擇和力神合作一樣。

不過國內(nèi)的電池廠商也沒有坐以待斃，目前寧德時代正陸續(xù)與多家國內(nèi)外主機廠成立電池合資合作公司，提早建立了合作關(guān)系。

與此同時，多家國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)811NCM電池的量產(chǎn)，而這種電池因為擁有更高能量密度，被認為是行業(yè)的主要趨勢，傳統(tǒng)車企、造車新勢力紛紛表示將在新能源車型上搭載此類電池，也算是補充了市場競爭力。

市場是殘酷的，它看不到努力，看不到付出，它看到的只是硬實力，隨著行業(yè)的漸漸成熟，裸泳者也會浮出水面。