1月19日，包括德方納米、貝特瑞、重慶特瑞等在內(nèi)的主流磷酸鐵鋰企業(yè)在手訂單飽和，對外宣稱目前各自公司的生產(chǎn)以滿足老訂單為主，暫時(shí)停止對新訂單進(jìn)行報(bào)價(jià)。供需失衡狀況已十分明顯。

受此消息影響，德方納米沖擊20%漲幅，帶動(dòng)電池材料相關(guān)個(gè)股大漲。

磷酸鐵鋰需求或增80%迎大年德方納米獲券商一致推薦

2020年上半年，磷酸鐵鋰一路降價(jià)，從4.1萬元/噸降到3.4萬元/噸。8月份價(jià)格進(jìn)入筑底階段。11月起一路上漲，到目前已回到4萬元/噸的上方。

磷酸鐵鋰價(jià)格走勢

1月19日，華安證券發(fā)布31頁深度報(bào)告稱，預(yù)計(jì)未來高鎳三元和磷酸鐵鋰電池將改變目前中鎳三元為主的局面，到2025年高鎳三元和磷酸鐵鋰電池合計(jì)占比將超過80%。其中，磷酸鐵鋰將在2021年迎來需求增長大年，預(yù)計(jì)同比增長80%，以動(dòng)力為代表的高端增量顯著，需求結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

華安證券表示，由于行業(yè)供需達(dá)到緊平衡，頭部優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能緊缺，德方納米仍將維持龍頭地位。

方正證券、川財(cái)證券、光大證券等也在同日不約而同發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，公司與寧德時(shí)代共同投建的年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目，將釋放新產(chǎn)能并有助于大幅降低成本，提升單噸凈利，進(jìn)一步改善公司的盈利能力。

此外，幾家券商在研報(bào)中還表示，德方納米推出的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，能夠有效綁定員工利益，彰顯出公司對未來業(yè)績的強(qiáng)烈信心。

近期市場沾“鋰”就漲板塊有望獲得長期支撐

實(shí)際上，不僅是磷酸鐵鋰，近期沾“鋰”的電池材料價(jià)格均出現(xiàn)明顯上漲。

數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰從2020年7月開始觸底，10月起開始回升，年底超過5萬元/噸。根據(jù)1月19日的最新報(bào)價(jià)，碳酸鋰售價(jià)已超過7萬元/噸，單價(jià)較一個(gè)月前上漲2萬元，漲幅超40%。

最近5天內(nèi)，碳酸鋰均價(jià)上漲3.68%，10天上漲9.93%，20天上漲24.00%，30天上漲34.49%，60天上漲54.23%。目前電池級碳酸鋰報(bào)價(jià)普遍集中在6.2萬-6.7萬元/噸。

碳酸鋰價(jià)格走勢

甚至有貿(mào)易商在1月19日對電池級碳酸鋰報(bào)出了8萬元/噸的高價(jià)，反映出業(yè)內(nèi)對碳酸鋰未來繼續(xù)漲價(jià)的強(qiáng)烈預(yù)期。

相關(guān)上市公司股價(jià)走勢也印證了這一情況。自年初至今10多個(gè)交易日，天齊鋰業(yè)漲幅達(dá)到55%，贛鋒鋰業(yè)漲幅約為24%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出大盤和新能源汽車行業(yè)指數(shù)。

六氟磷酸鋰也出現(xiàn)類似情況。作為電解液的主要溶質(zhì)，六氟磷酸鋰的最新報(bào)價(jià)已達(dá)到12萬元/噸，近一個(gè)月漲幅超過10%，較去年年中最低價(jià)格漲幅超過70%。而最新簽訂的六氟磷酸鋰合同價(jià)格已超過13萬元/噸。

另據(jù)百川咨詢的最新數(shù)據(jù)，氫氧化鋰、鈷酸鋰、前驅(qū)體、三元材料等鋰電池材料，均已達(dá)到10%上下的月漲幅。

值得注意的是，此輪鋰資源漲價(jià)與2015年的炒作有明顯區(qū)別。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年，國內(nèi)新能源汽車實(shí)現(xiàn)銷量為136.7萬輛，同比增長10.9%。

而根據(jù)規(guī)劃，到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右，達(dá)20%的滲透率。也就是說，要實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，從2021年起至2025年，每年的復(fù)合增速必須超過30%。未來鋰資源的銷量和價(jià)格都將得到有效支撐。

下游廠商們也在紛紛擴(kuò)產(chǎn)。以龍頭寧德時(shí)代為例，公司宣布擬投資不超過390億元新建三大動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。其中100億元擬投建宜賓動(dòng)力電池制造基地、170億元擬建設(shè)寧德時(shí)代鋰離子電池福鼎生產(chǎn)基地、120億元擬用于江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（四期）。兩年內(nèi)，僅寧德時(shí)代一家，就有望新增120GWh的動(dòng)力電池產(chǎn)能。